Aléa moral

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L'aléa moral stipule qu'une partie assurée contre un risque peut se comporter de manière différente en particulier plus risquée, que si elle y était totalement exposée, laissant une autre partie assumer totalement ou partiellement les conséquences des risques pris.

L'aléa moral peut aussi signifier un « effet pervers » d'un système réglementaire ou contractuel comportant une faille juridique importante qui ouvre de larges possibilités d'abus, voire de fraudes, ou en langage courant, de « resquilles », à ceux qui voudront profiter du règlement ou du contrat en détournant son esprit. L'aléa moral est la possibilité pour une personne d'exploiter de manière stratégique, volontaire, une situation non prévue par les concepteurs d'un système.

[modifier] Incidences économiques et sociales

Ce phénomène, qui ressort du domaine de l'économie comportementale, peut avoir des effets économiques et sociaux importants. Voici quelques exemples:

[modifier] Assurance

Dans les assurances un assuré peut

cacher un risque à l'assureur,
ou prendre plus de risques une fois assuré,
ou déclarer un sinistre non couvert au contrat en travestissant sa déclaration,
voire frauder complètement et même criminellement en provoquant délibérément le sinistre (incendie volontaire...).

Par ailleurs le fait que seules les personnes à haut risque choisissent de s'assurer, par exemple du fait de tarifs trop élevés, peut conduire à l'antisélection (ou sélection adverse), un phénomène pervers lié à l'aléa moral

[modifier] Crédit bancaire et marchés financier

Les opérations de sauvetage opérées par les banques centrales en cas de crise financière, peuvent, si elles sont ciblées directement sur les établissements défaillants plutôt que sur la liquidité du système bancaire et financier en général, amener les banques à se sentir protégées contre leurs propres imprudences et à prendre dans le futur plus de risques lors de l'octroi de crédit ou de l'éxécution d'opérations de marché. C'est ce que certain résument par la formule privatisation des profits, nationalisations des pertes.

La politique de soutien des banques ayant souffert de la crise des subprimes par les banques centrales a été jugée comme de nature à encourager l'aléa moral dans le système financier par certains analystes^[1].

[modifier] Faillites

En économie un trop grand soutien de l'état dans le cas d'entreprises en difficulté, notamment pour sauver les plus grosses, peut conduire les entreprises à multiplier les opérations aventureuses dont les réussites éventuelles se feront à leur profit et les échecs reportés sur la collectivité. Voir aussi la section Crédit bancaire et marchés financier.

[modifier] Protection sociale

Des fraudes à la protection sociale, où du moins des non-incitations (par exemple à reprendre le travail pour un chômeur) peuvent devenir courantes (assistanat) et décourager la recherche de l'autonomie quand le système est

peu limpide, trop touffu, comportementalisé, ce qui multiplie les failles exploitables,
ou au contraire formulé de façon trop légère et simpliste
peu contrôlé et sanctionné,
trop avantageux,
ou mal conçu avec des effets de seuil (ex: couperet supprimant complètement l'allocation dès que le revenu dépasse le plafond de 1 euro).