Nick Leeson

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Nick Leeson (né le 25 février 1967) est un trader britannique qui a causé, du fait de ses manipulations boursières, la ruine de la plus prestigieuse banque britannique, la Barings.

Employé par la banque Barings et après avoir travaillé avec succès sur différentes missions en Asie en tant qu'agent de banque, il est promu responsable en chef du marché émergent des dérivés à la bourse de Singapour. En tant que tel, il est chargé d'organiser l'ensemble des transactions pour l'ordre des clients de la banque, avec la responsabilité d'assurer le back office et les transactions sur le marché lui-même. Libre de ses mouvements et sans réel contrôle, Nick Leeson va commencer à spéculer secrètement avec les fonds des clients pour rattraper les erreurs commises et améliorer les performances financières de son agence. En 1995, il parie sur la hausse des marchés boursiers japonais et achète des dérivés à fort effet de levier, mais le 17 janvier 1995 survient le tremblement de terre de Kōbe et cause la baisse brutale des marchés.

Pour le compte de la Barings, Nick Leeson achetait et vendait des contrats à terme sur l'indice boursier Nikkei 225, regroupant les 225 plus grandes entreprises japonaises, mais en opérant sur le marché à terme de Singapour où est côté le contrat Nikkeï.

Pour des raisons toujours inconnues, Leeson a acheté pour près de 20 milliards de dollars de contrats à terme sur le Nikkeï, ce qui fait que sa banque a été contrainte de verser des appels de marge au marché de Singapour. Le quotidien financier japonais Nikkeï a révélé qu'elle a même été contrainte de lancer des emprunts inhabituels, pour payer ces appels de marge. La presse britannique a pour sa part révélé que les supérieurs hiérarchiques de Leeson avaient touché en 1994 des bonus très élevés. L'année 1994 avait vu la banque réaliser une activité très importante sur les marchés des options sur ce même indice Nikkeï.

L'agence de presse Bloomberg, citée à l'époque par le quotidien La Tribune, avait révélé que la Barings était engagée par ailleurs sur un "straddle", opération consistant à garantir pour ses clients des plus-values au cas où le Nikkei passerait soit au dessous d'un certain niveau, soit au dessus d'un autre niveau. La Barings tablait ainsi sur la poursuite d'une relative stabilité de l'indice boursier japonais, pari devenu absurde avec les incertitudes nées du tremblement de terre de Kobé. Compte tenu de ces engagements sur les options et du tremblement de terre, la Barings risquait de toute façon de tomber en faillite.

Nick Leeson et sa femme parviennent à prendre la fuite peu avant que le pot aux roses ne soit découvert et essayent de rejoindre anonymement le Royaume-Uni en prenant un vol vers Francfort au départ de la Malaisie. Arrivé en Allemagne il est reconnu par les agents de douane, puis extradé vers Singapour le 2 mars 1995. Accusé par la justice singapourienne de fraude et de faux en écriture, il est condamné à 6 ans et demi de prison et à 70 000 livres sterling d'amendes. Pendant son séjour en prison, il est atteint d'un cancer du côlon et divorce de sa compagne. Il ressort de prison en 1999, parvient à guérir de son cancer, et retourne vivre au Royaume-Uni. Il vit depuis dans le comté de Galway à l'ouest de l'Irlande et devient directeur général du club de football Galway United en novembre 2005.

Il a écrit un livre autobiographique, Trader, qui relate son histoire. Ce livre a ensuite été adapté au cinéma sous le même nom avec Ewan McGregor qui joue son rôle. Le 23 juin 2005 sort un second livre intitulé Back from the Brink qui reprend la suite de son premier livre et complète son autobiographie.

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